מסחר באופציות
מסחר באופציות - כתיבת אופציה לעומת קניית אופציה

 

 


יצירת קשר עם עוזי דורנאי

 צור קשר בהודעת טקסט ל:  0547884894

 צור קשר במייל: uziiris@yahoo.com

הקלק על משפט זה וראה את כרטיס הביקור שלי.






השימוש באתר ובקבוצה בפייסבוק הוא בכפוף לתנאי השימוש.

© כל הזכויות על החומר המופיע באתר שייכות לעוזי דורנאי. אין לשכפל, להעתיק, לצלם, להקליט, לאחסן מידע, לשדר או לקלוט ו/או לעשות שימוש בכל אמצעי - אלקטרוני, אופטי, מכני או אחר - בחומר המופיע באתר כולו ו/או חלקו ו/או מקצתו - אלא ברשות מפורשת בכתב ומראש מעוזי דורנאי.

 

כתיבת אופציות לעומת קניית אופציות.

 

כאשר אתה כותב אופציה, אתה מקבל פרמיה (כסף שנכנס לחשבון) תמורת התחייבות לקנות או למכור מניות.

מאפיינים של כתיבת אופציות:

כניסת כסף  באופן מיידי לחשבון.

ערך הזמן לצידך - ככל שהזמן עובר ומתקרב לפקיעה, פרמיית האופציה נשחקת וכותב האופציה מרוויח משחיקה זו.

אתה בוחר את המחיר בו אתה מוכן לקנות מניות (בכתיבת אופציית פוט) או את המחיר בו אתה מוכן למכור מניות (בכתיבת קול מכוסה).

יש לך מרווח בו המניה עשויה לעלות או לרדת, ועדיין, באסטרטגיה שנבנתה בחוכמה, אתה, כותב האופציה - תרוויח.

אם כתבת אופציית פוט והמניה ירדה - אתה מקבל כסף תמורת קניית מניה שרצית לקנות בכל מקרה - בהנחה (במחיר מוזל).

אם כתבת קול מכוסה והמניה עלתה באופן משמעותי, אתה מרוויח הן מעליית המניה עד למחיר המימוש והן מהפרמיה שקבלת תמורת הכתיבה.

האסטרטגיות ניתנות לביצוע שוב ושוב כאשר אתה מבין אותן לעומק, והרווחים חוזרים על עצמם בהתאם.

חסרונות:

הרווח מהאופציה עצמה מוגבל לפרמיה שקבלת  בתחילת הטרייד.

כתיבת אופציה היא התחייבות:

כאשר אתה כותב אופציית פוט, אתה מתחייב לקנות 100 מניות - אם המניה מתחת למחיר המימוש בפקיעה.

עבור כל אופציית קול מכוסה שכתבת, אתה מתחייב למכור 100 מניות במידה ומחיר המניה גבוה ממחיר המימוש בפקיעה.

עליך לשמור על משמעת עצמית ולכתוב אופציות פוט רק כל עוד יש ביכולתך לממש את התחייבותך לקניית 100 מניות (במחיר המימוש) עבור כל אופציה במקרה של ירידת המניה אל מתחת למחיר המימוש. אם כתבת יותר מיכולתך לקנות, אתה צפוי להפסדים כבדים.

חשוב לא לכתוב לעולם אופציית קול עירומה (כתיבת אופציית קול כאשר אינך מחזיק בנכס הבסיס - 100 מניות עבור כל אופציית קול) משום שקול עירום עלול להוביל להפסד בלתי מוגבל.

 

נקודות עיקריות:

א. הפקודה לכתיבת אופציה היא Sell to open או מכירה לפתיחה.

ב. כאשר אתה כותב אופציה, אתה מקבל מייד כסף לחשבון (פרמיה). כסף זה נשאר שלך בכל מקרה.

ג. עד למועד פקיעת האופציה, יש לך התחייבות פוטנציאלית לקנות מניות (אם כתבת פוט) או למכור מניות (אם כתבת קול).

ד. כמו בשורט, הכסף שקבלת עבור כתיבת האופציה מופיע בחשבונך כמינוס.

ה. כאשר מחיר האופציה (הפרמיה) יורד, אתה מרוויח עד לפקיעה, בה האופציה נעלמת מהחשבון והפרמיה שקבלת  הופכת לרווח.

ו. תמיד באפשרותך לסגור פוזיציה שפתחת בכתיבת אופציה, על ידי מתן הוראת "קניה לסגירה" בה אתה קונה את האופציה שכתבת על ידי תשלום מחיר השוק של פרמיית האופציה - ולהגיע ממצב של התחייבות לקניה או מכירה, למצב בו אינך חייב דבר. סגירת פוזיציה עשויה להוביל לרווח ועלולה לגרום להפסד.

 

קניית אופציה בניגוד לכתיבת אופציה - מאופיינת ב:

א. תשלום כסף מראש בעת ביצוע העסקה, כאשר ערך הזמן פועל לרעתך.

ב. על נכס הבסיס (המניה) להפגין שינוי משמעותי במחיר, בפרק זמן מוגדר ותחום, ובכיוון הנכון.

ג. בניגוד לכתיבה, בקניית אופציה - אם הפקיעה היא מחוץ לכסף, המשקיע מאבד את כל סכום ההשקעה.

 

 כמובן שלקניית אופציה יש גם יתרונות:

ההפסד מוגבל וידוע מראש (הפרמיה שהמשקיע שילם) והרווח הינו בלתי מוגבל בקניית אופציית קול ומוגבל למחיר המימוש בקניית פוט.

סכום קטן עשוי להניב רווח גבוה.

אופציה אחת מייצגת 100 מניות והמינוף הזה פועל לטובת קונה האופציה.




















 

 

 


השימוש באתר הוא בכפוף לתנאי השימוש.

לקריאת תנאי השימוש המלאים באתר, לחץ כאן.

 מובהר בזאת, כי מפעילי האתר ויתר המשתתפים בו אינם בעלי רשיון לייעוץ השקעות ו/או לניהול תיקים ואינם מתיימרים לייעץ לכל אדם בקשר לכדאיות רכישה, מכירה  אחזקה והשקעה בני"ע ו/או באופציות. לפיכך אין לראות בכל המידע המופיע באתר, בהודעותיו, בנתונים ובכל חומר אחר המתפרסם באתר משום המלצה או חוות דעת כאמור וכל המקבל  החלטה כלשהי על סמך מידע המופיע באתר עושה זאת על אחריותו בלבד. המשתמש מצהיר כי ידוע לו ששום דבר באתר אינו יכול להוות תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו ושל כל אדם וכי מסחר באופציות עלול להוביל להפסדים כספיים ניכרים. למפעילי האתר ויתר המשתתפים בו יכול ויהיה עניין אישי ו/או אחזקות בכל נושא ו/או ני"ע המוזכר באתר.

עוד מובהר כי מפעילי האתר ויתר המשתמשים בו אינם אחראים לכל מקרה לכל נזק ו/או הוצאה שנגרמו לגולש, לרבות אובדן רווחים ו/או כל נזק אחר, ישיר ו/או עקיף ו/או נסיבתי, וכי הגולש מצהיר כי הוא האחראי הבלעדי לכל סיכון שיגרם לו בגין שימוש באתר.

 

 

© כל הזכויות על החומר המופיע באתר שייכות לעוזי דורנאי.
אין לשכפל, להעתיק, לצלם, להקליט, לאחסן מידע,
לשדר או לקלוט ו/או לעשות שימוש בכל אמצעי - אלקטרוני,
אופטי, מכני או אחר - בחומר המופיע באתר - כולו ו/או חלקו
ו/או מקצתו - אלא ברשות מפורשת בכתב ומראש מעוזי דורנאי.

 

אופציה אופציות אסטרטגיה מרווח חוזה סינטטי ווגה תטא